Debenture ELEKTRO REDES IPCA +6,05%
Debenture Incentivada
ISENTO

Vencimento em 22/08/2035
IPCA+7.12%
Gross UP
9,93%
Bruto a.a.
9,93%
Líquido a.a.
Rentabilidade
Equilibrada
Segurança
Reduzida

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R$
Mínimo: R$ 1.124,12
Selecione onde quer investir
Resgatar em
113 meses
Rendimento bruto
R$ 2.753,66
Rendimento líquido
R$ 2.753,66

Os dados de IPCA e CDI são projetados com base nos dados do Boletim Focus. Dados de mais de 5 anos que não constam do Boletim mantém a ultima taxa disponível. Os rendimentos são líquidos de impostos.

Detalhes do Investimento

A Debênture Incentivada ELEKTRO REDES IPCA +6,05% oferece uma oportunidade de investimento com rentabilidade equilibrada, combinando a previsibilidade do IPCA com um prêmio de 6,05% ao ano. O vencimento em 2035 confere um horizonte de longo prazo, ideal para quem busca diversificar o portfólio com um ativo atrelado à inflação, protegendo o poder de compra. Sendo uma debênture incentivada, conta com isenção de Imposto de Renda para pessoa física, potencializando o retorno líquido. A taxa de 9.9314718152493% ao ano (considerando o IPCA) e a distribuição pela XP Investimentos agregam atratividade a este título, adequado para investidores com perfil moderado a arrojado que buscam proteção inflacionária e retorno superior ao CDI no longo prazo.

IPCA | Taxa IPCA+6.05% | Taxa c/ GrossUp IPCA+7.12%
Investimento Mínimo R$ 1.124,12
Imposto de Renda Isento
Garantia Sem Garantia
Vencimento 22/08/2035 (113 meses)
CDI bruto 14,90%
CDI líquido (IR: 15,0%) 12,67%
IPCA últimos 12 meses 4,87%

Onde Investir

Ordenado por maior rentabilidade líquida

Xp Investimentos

IPCA+6.05%
Ganho Total % 144,96% info
Taxa Líquida Anual 9,93% a.a. info
Taxa Líquida Mensal 0,76% info
vs. CDI +5,82% info
vs. Poupança +24,60% info
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Análise do Emissor

Elektro Redes S.A.

CNPJ: 02.460.386/0001-70

Setor: Instituição Financeira

A ELEKTRO REDES S.A., parte do Grupo Neoenergia, é uma das maiores distribuidoras de energia elétrica do Brasil, com forte atuação no estado de São Paulo. Sua missão é fornecer energia com qualidade e segurança, impulsionando o desenvolvimento socioeconômico das regiões onde atua. Com um histórico sólido e anos de experiência no setor elétrico, a Elektro demonstra resiliência e capacidade de adaptação às mudanças do mercado. O potencial da empresa reside na crescente demanda por energia, impulsionada pelo crescimento populacional e industrial, e na sua expertise em gestão e expansão da rede de distribuição, garantindo um fluxo de caixa estável e previsível.

Análise de Risco

1. **Classificação**: Médio risco. A classificação de segurança 'Reduzida' reflete uma avaliação cautelosa, considerando o risco de crédito do emissor.
2. **Métricas Chave**: A análise da Elektro envolve a avaliação da sua relação Dívida/EBITDA, que deve ser monitorada para entender a alavancagem da empresa. A margem EBITDA é outro indicador crucial, pois demonstra a eficiência operacional e a capacidade de gerar caixa. A geração de caixa livre (FCF) é essencial para avaliar a capacidade da empresa de honrar seus compromissos financeiros.
3. **Contexto Setorial**: O setor de distribuição de energia é considerado relativamente estável, com demanda resiliente. No entanto, riscos regulatórios e a possibilidade de atrasos em projetos de expansão podem impactar a performance da empresa. A posição competitiva da Elektro é forte, mas a dependência de concessões e a influência de políticas governamentais são fatores a serem considerados.
4. **Garantias**: A debênture não conta com a proteção do FGC. É importante analisar outras garantias, como a existência de ativos da empresa. A ausência de garantias adicionais eleva o risco.
5. **Cenário Macro**: O cenário de juros altos, com a Selic em patamares elevados, pode impactar o custo da dívida da Elektro. A inflação, atrelada ao IPCA, influencia diretamente a rentabilidade do investimento. Um cenário econômico mais favorável, com inflação controlada e juros estáveis, pode beneficiar o desempenho da debênture.

Pontos de Atenção

  • Ausência de proteção do FGC, aumentando o risco de crédito. Risco de crédito classificado como 'Reduzido', indicando atenção. Sensibilidade a mudanças na política econômica e regulatória. Dependência de concessões e licenças para operar. Risco de mercado, como oscilações na taxa IPCA.

Pontos Fortes

  • Empresa consolidada no setor de energia elétrica, com histórico de solidez. Indexação ao IPCA, protegendo o investimento da inflação. Rentabilidade atrativa, superior ao benchmark. Setor de atuação considerado defensivo, com demanda resiliente. Distribuição pela Ágora Investimentos, empresa com expertise no mercado.
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Perguntas Frequentes

Tire suas dúvidas sobre este investimento

Esta debênture é um título de dívida emitido pela Elektro Redes S.A. que remunera o investidor com a variação do IPCA (índice de inflação) acrescida de uma taxa fixa de 6,05% ao ano. Por ser uma debênture incentivada, ela oferece isenção de Imposto de Renda sobre os rendimentos para pessoas físicas, o que a torna mais atrativa em termos de retorno líquido. O emissor se compromete a pagar os juros e o principal no vencimento, que ocorre em 22 de agosto de 2035. O investimento é intermediado pela XP Investimentos.

O prazo de vencimento desta debênture é em 22 de agosto de 2035, o que representa um investimento de longo prazo. O indexador IPCA (Índice Nacional de Preços ao Consumidor Amplo) é um indicador oficial da inflação no Brasil. Ao atrelar o rendimento ao IPCA, a debênture garante que o seu poder de compra seja preservado ao longo do tempo, pois o valor investido e os juros pagos acompanharão a alta dos preços. Isso oferece uma proteção contra a erosão inflacionária, sendo um diferencial importante.

Uma Debênture Incentivada é um título de dívida emitido por empresas para financiar projetos de infraestrutura, com incentivos fiscais específicos. O principal benefício para pessoas físicas é a isenção do Imposto de Renda sobre os rendimentos auferidos, tanto sobre os juros quanto sobre o ganho de capital na venda ou no vencimento. Isso significa que o retorno líquido do seu investimento pode ser significativamente maior em comparação com outras aplicações financeiras que sofrem incidência de IR. A Elektro Redes S.A. emite esta debênture para projetos de infraestrutura elétrica.

A rentabilidade desta debênture é composta pelo IPCA + 6,05% ao ano. O CDI (Certificado de Depósito Interbancário) é um indexador mais volátil e geralmente atrelado à taxa Selic. Em cenários de inflação alta e Selic também elevada, a comparação direta pode variar. No entanto, a proteção do IPCA garante que você ganhe acima da inflação, algo que o CDI puro não oferece. A rentabilidade 'Equilibrada' indicada sugere que o prêmio de 6,05% é considerado atrativo em relação ao risco e ao benchmark do mercado, potencialmente superando o CDI líquido em muitos cenários de longo prazo, especialmente após considerar a isenção de IR.

A segurança deste investimento é classificada como 'Reduzida' (barra 33%), o que indica um nível de risco de crédito mais elevado em comparação com outras debêntures. Isso significa que a probabilidade de o emissor, Elektro Redes S.A., honrar seus compromissos pode ser considerada menor. É crucial notar que debêntures não possuem a garantia do Fundo Garantidor de Créditos (FGC), o que aumenta a exposição do investidor ao risco de inadimplência do emissor. Investidores devem analisar cuidadosamente a saúde financeira da Elektro Redes S.A. antes de alocar capital.

Esta debênture é distribuída pela XP Investimentos, uma das maiores corretoras do mercado financeiro brasileiro. Você poderá adquiri-la através da plataforma de investimentos da XP Investimentos, seja pelo site ou pelo aplicativo. A XP Investimentos é responsável por toda a intermediação da oferta pública, garantindo o acesso dos investidores a este produto. É importante verificar a disponibilidade e os procedimentos de compra diretamente com seu assessor de investimentos ou na plataforma da corretora.

Uma Selic alta pode ter um impacto indireto. Por um lado, pode aumentar o custo de captação da Elektro Redes S.A., pressionando suas margens. Por outro lado, uma Selic alta geralmente está associada a um controle da inflação, o que beneficiaria a estabilidade do IPCA. No entanto, o rendimento desta debênture é primariamente impulsionado pelo IPCA e pelo prêmio fixo, sendo menos sensível às oscilações da Selic do que investimentos atrelados ao CDI. Em um cenário de Selic baixa, o prêmio de 6,05% se torna ainda mais atrativo em comparação com outras opções de renda fixa.

O cenário econômico é crucial. A alta inflação, refletida no IPCA, beneficia diretamente o rendimento desta debênture, protegendo o poder de compra do investidor. No entanto, se a inflação se mantiver persistentemente alta, pode haver pressão sobre as margens da Elektro Redes S.A., afetando sua capacidade de pagamento. Um cenário de desaceleração econômica pode impactar a demanda por energia, mas o setor é considerado resiliente. A estabilidade macroeconômica e a previsibilidade regulatória são fatores importantes para a sustentabilidade do emissor e, consequentemente, para o retorno do investimento.

A análise de crédito do emissor, Elektro Redes S.A., é fundamental devido à classificação de risco 'Reduzida' e à ausência de FGC. Recomenda-se pesquisar relatórios de agências de rating (se disponíveis), analisar os demonstrativos financeiros da empresa (Dívida/EBITDA, Margem EBITDA, Geração de Caixa) e avaliar o contexto setorial e regulatório. Na sua carteira, este tipo de debênture, com risco de crédito mais elevado, deve compor uma parcela menor do portfólio, diversificada com ativos de menor risco, para mitigar o impacto de um possível evento de crédito. O vencimento longo também demanda atenção à liquidez.